Paços da Serra, com cerca se 750 habitantes, tem como padroeiro o Arcanjo São Miguel. São, no entanto, também aqui celebradas as festas de Santo Amaro, do Senhor do Calvário e de Nossa Senhora das Virtudes.
A esta freguesia, pertencem os lugares de Bugalho, Eira Velha, Outão, Pomar e Trancozinho. O direito de escolher o vigário de Paços era benefício da Universidade de Coimbra.
Segundo uma tradição local, a fundação de Paços deve-se a uma migração de habitantes, originariamente estabelecidos em Castro Verde – num ponto mais elevado da encosta da Serra – e que, fugindo a pragas de insectos, se estabeleceram neste território.
Era uma localidade de elevada dignidade, que partilhava responsabilidades administrativas e legais com a sede do concelho a que pertenceu até 1839 – Santa Marinha. Tinha Procurador, Vereadores e Magistrados. Recebeu foral do rei D. Manuel em 1514.
Possui inúmeros edifícios religiosos como a Igreja Matriz e a Capela do Senhor do Calvário; a Capela do Santíssimo Sacramento, a da Senhoras dos Verdes e a da Senhora do Amparo. Entre as edificações civis dignas de realce devem referir-se, a Casa do Oitão, a Casa Grande e diversas habitações tradicionais de dois pisos, escadaria em granito e alpendre de madeira. Podem ser observadas algumas casas em que se utilizou, parcialmente, lousa como revestimento.
Apesar, e para além da qualidade da produção agrícola, localizaram-se aqui diversos estabelecimentos fabris que empregaram centenas de pessoas originárias de todas as freguesias da região.
As principais instituições e coletividades de Paços são a Sociedade de Instrução e Recreio, o Rancho Folclórico e o Centro de Assistência Cultural e Recreio.
